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陈若峪:投资者该怎么控制贵金属投资风险?

  我们常说,投资的第一要义是保住本金。这句话有两层含义:一是,在投资过程中,我们的本金是有可能遭受损失的,即投资是存在风险的;二是,想要投资顺利持续地进行,就要保住本金,也就是说要控制好投资风险。这适用于所有的投资品种,但作为杠杆交易的贵金属投资风险更大,对风控的要求更高。那么,贵金属投资风险究竟该如何控制呢?
  贵金属投资风险控制要素一——平台选择
  贵金属投资风险分两种:一种是内在风险,也即其作为投资产品本身所具备的风险性,与其具有盈利性相对应,这种内在贵金属投资风险往往通过合理的交易方法,能够有效控制;另一种便是外在风险,表现的最明显的就是平台的选择。
  一个高风险的平台存在很多不可控因素,最为明显的有两点:出金无保障和过分滑点。第一点自不用说,我们详细讲讲第二点。滑点的情况也分为两种,一种是常规性滑点,这种滑点比较温和,时间长了才能看出差距;一种是跳水或跳涨情况下的话,这种滑点不仅幅度巨大,且即便设置了止损,若是遇上现价平台,也会出现止损无效的局面。
  按若峪多年交易经验,现货黄金常规性滑点一般在0.01-1美金以内,假设我们一年有200个交易日在交易,每天交易1手,来算一下,不能同程度的滑点积累下来对我们的交易成本有多大的影响:
  由上表可以发现,常规性滑点即便每单滑0.01,一年下来,交易成本也会有200美金的增加。而大部分有滑点的平台单笔滑点几乎很少情况会低于0.01,这对于本身年盈利状况不佳的投资者是非常不利的。
  再来看看跳空行情下的非常规性滑点案例:
  这次选取的是若峪的一个投资朋友在去年7月7日现货白银亚盘快速跳水行情下,被某平台强制平仓的一张单子。对照当时的行情,跳空后现货白银的最低价格是14.3美元/盎司左右,但该平台给的强制平仓价格为12美元/盎司下方,滑点距离超过2.3美元/盎司,相当于在承受了当天正常的11%的正常亏损下,继续滑点了超过16%的幅度,总体承受了超过27%的跌幅,出现爆仓实属正常。
  可见,由平台本身因素所带来的贵金属投资风险是极为恐怖的。不管是常规性滑点,还是剧烈波段行情的滑点所带来的损失都极为巨大,且若交易平台处在国外,维权相当困难。而且每当剧烈波动发生时,若处在现价交易平台中,止损都将失去作用。因此,选择一个优质的交易平台绝对是做好贵金属投资风险控制的第一步。
  贵金属投资风险控制要素二——本金投入
  一般来说,不管是个人还是家庭,都离不开理财,而常见的比较合理的资产配比如下:
  贵金属投资风险控制的第二步即为本金的控制,若峪常提示各位,不可将全部本金投放到高风险投资产品中,交易是建立在不影响正常生活的情况下。如果在合理配备了保险、低风险理财以及预留部分现金之外,再用部分资金投入到股票或贵金属市场,这是较为理智的。
  在投资市场中,胜负乃兵家常事,遍地开花的结果往往较少。但如果能保证在一个战场失利不至于影响整体战局,那便是值得尝试的,因为,至少收获了交易经验。
  贵金属投资风险控制要素三——仓位管理
  贵金属属于保证金交易品种,杠杆的存在导致其存在爆仓风险,因此,科学的贵金属投资风险控制中,仓位管理占据重要的地位,尤其是在爆发式行情中。下面以刚刚美联储加息行情来举例说明。
  假设交易本金为10000美金,净值/占用保证金≦20%爆仓,不设定止损,只考虑仓位不同,对比结果:
  可以发现,当晚冲高后快速回落最低至1257,空头才开始减速,其中50%及80%仓位的账户早已爆仓,只剩余20%仓位的账户,也已经损失惨重。由此,足以看出仓位管理对于贵金属投资风险的重要性。
  贵金属投资风险控制要素四——止损设置
  在贵金属投资风险控制中,止损设置的重要性丝毫不亚于仓位管理,尤其是在趋势行情之中,如果不带止损,即便再小的仓位都有引发本金大量损失或者爆仓的可能性。我们沿用上述行情继续举例。
  假设我们就用20%的仓位进行交易,在以上爆发式的行情中,并没有出现爆仓的情况,但是否可以继续持有,直到行情逆转呢?说实话,这得看天意。而天意往往不如人愿,我们再来看此波行情的后续发展:
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  我们发现,此波行情引发的单边下行,并没有在当晚就结束,而是一路往1200美元/盎司进发,如果我们未设置止损,哪怕是20%的合理仓位,我们仍将在下行途中1232美元/盎司附近面临爆仓。这也是为什么若峪说在趋势行情中不带止损的交易,其伤害不亚于爆发式行情下的重仓交易的原因。
  贵金属投资风险较大,但仍然是可控的,只要找到风险出现的根源,逐个排除,建立好良好的交易习惯,我们仍可以在这个市场生存。而且,贵金属投资风险越大,其潜在的收益也就越大,找到安生之本后,便是未来收货的时机。

 

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该日志由 陈若峪 于2018年04月24日发表在 新闻 分类下, 你可以发表评论,并在保留原文地址及作者的情况下引用到你的网站或博客。
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